معرÙÙŠ ريسك تعقيبي Tail Risk هات ÙØ§Ø±ÙƒØ³
معرÙÙŠ ريسك تعقيبي Tail Risk هات ÙØ§Ø±ÙƒØ³: ريسك تعقيبي يا Tail Risk در واقع نوعي از ريسك پرتÙوي است.
در صورت بالاتر بودن Ø§ØØªÙ…ال ØØ±ÙƒØª سرمايه به مقداري بيشتر از سه Ø§Ù†ØØ±Ø§Ù معيار از ميانگين نسبت به چيزي كه در توزيع نرمال (Normal Distribution) نمايش داده ميشود، چنين ريسكي به وجود ميآيد.
ريسكهاي تعقيبي شامل رويدادهايي ميشوند كه داراي Ø§ØØªÙ…ال رخداد كمي دارند Ùˆ در دو انتهاي يك انØÙ†Ø§ÙŠ ØªÙˆØ²ÙŠØ¹ نرمال رخ ميدهند (معرÙÙŠ ريسك تعقيبي Tail Risk هات ÙØ§Ø±ÙƒØ³).
درك بهتر ريسك تعقيبي Tail Risk
استراتژي پرتÙوي سنتي معمولا اين ايده را دنبال ميكنند كه بازدههاي بازار يك توزيع نرمال را دنبال ميكنند. با اين ØØ§Ù„ØŒ Ù…Ùهوم ريسك تعقيبي اعلام ميكند كه توزيع بازدهها نرمال نيست بلكه Ø§Ù†ØØ±Ø§ÙÙŠ است Ùˆ داراي دم ضخيمتري ميباشد.
دمهاي ضخيم نشان ميدهند كه يك Ø§ØØªÙ…ال هر چند كوچك وجود دارد كه سرمايه از سه Ø§Ù†ØØ±Ø§Ù معيار عبور ميكند (معرÙÙŠ ريسك تعقيبي Tail Risk هات ÙØ§Ø±ÙƒØ³).
توزيعهايي كه داراي دم ضخيم هستند براي مثال اغلب در زمان نگاه كردن به بازدههاي صندوق پوشش ريسك (Hedge Fund) ديده ميشوند.
پوشش در مقابل ريسك تعقيبي Tail Risk
با اين كه رويدادهاي تعقيبي كه بر روي پرتÙوي تاثير منÙÙŠ ميگذراند نادر Ùˆ كمياب هستند اما ممكن است بازدههاي منÙÙŠ بزرگي براي معاملهگر داشته باشد.
بنابراين، سرمايهگذاران بايد در مقابل اين رويدادها از سرمايه خود Ù…ØØ§Ùظت كرده Ùˆ پوشش ريسك كنند (معرÙÙŠ ريسك تعقيبي Tail Risk هات ÙØ§Ø±ÙƒØ³).
پوشش در مقابل ريسك تعقيبي به اين مربوط ميشود كه بازدهها را در بلند مدت بهبود ببخشيم اما سرمايهگذاران بايد هزينههاي كوتاه مدت آن را بر عهده بگيرند.
سرمايهگذاران ممكن است به دنبال تنوع بخشي به پرتÙوي باشند تا در مقابل ريسك تعقيبي خود را Ù…ØØ§Ùظت كنند (معرÙÙŠ ريسك تعقيبي Tail Risk هات ÙØ§Ø±ÙƒØ³).
براي مثال، اگر يك سرمايهگذار يك ETF خريداري كند كه شاخص S&P 500 را دنبال ميكند، او ميتواند براي پوشش در مقابل ريسك تعقيبي، به خريد ابزار مشتقه در شاخص نوسان بورس اختيار معامله شيكاگو (CBOE) كه به طور معكوس با S&P 500 رابطه دارد، بپردازد.
تلگرام ، واتس آپ ، وايبر و ايمو و لاين : 00971555406880
تماس مستقيم با مشاورين https://t.me/pforex
كانال تلگرام : https://t.me/joinchat/AAAAADu797cSgJI7D5QAAg
ايميل : info@pforex.com
آيدي اسكايپ : pforex.org
Ùيس تايم Face Time : info@pforex.com
شماره هاي تماس با ما : 971555406880+ و 442032870800+
پيج Ùيس بوك : https://www.facebook.com/PFOREXFA
يوتويب ÙØ§Ø±ÙƒØ³ ØØ±ÙÙ‡ اي
https://www.youtube.com/playlist?list=PL5z2C3ZCJKkqHvOxGQWBOqxCWLwaE5Lnv
اينستاگرام ÙØ§Ø±ÙƒØ³ ØØ±ÙÙ‡ اي
https://www.instagram.com/pforex
برچسب: